Orden instituida a principios del año 1219 por Valdemaro, rey de Dinamarca. Queriendo tributar el debido homenaje a la divina Providencia por los acontecimientos desarrollados a fines de 1218, Valdemaro, rey de Dinamarca, a la cabeza de la escuadra más formidable que hubiese surcado el Báltico, desembarcó en Estonia, cuyos habitantes, unidos a los rusos, amenazaban e inquietaban continuamente a los cristianos de la Livonia. Aunque poderosos, no pudieron los estonios estorbar el desembarco de los daneses, ni evitar que se apoderasen de algunos fuertes y levantasen otros, entre ellos el de Revél. Aparentando no tener mas recurso que la clemencia de Valdemaro, sus jefes le pidieron la paz y el bautismo, mientras que secretamente iban reuniendo sus fuerzas. El Rey, confiado, se avino a sus deseos.
Tres días después se arrojaron de improviso sobre los daneses diseminados, que sin armas perdieron el estandarte, aunque al poco les llovió del cielo un color encarnado con una cruz blanca, y, alentados a la vista de aquel portento, se reunieron de nuevo, atacando entonces a los estonios, a quienes derrotaron completamente.
Habiéndose perdido en el año 1500 el estandarte de Danebrog, a consecuencia de los acontecimientos en Dinamarca, llegó la orden a un momento en que apenas se tenía memoria de ella. El rey Cristian V, deseoso de devolver a esta institución todo el esplendor e interés que había tenido al principio de su creación, cambió enteramente su organización y la dio nuevos estatutos el 12 octubre de 1671. Y por segunda vez fue modificada en 1812.
Actualmente está destinada para recompensar el mérito civil y militar, los actos de adhesión y fidelidad al rey y a la patria, y los progresos de las artes, las letras y las ciencias; se confiere, sin importar la edad o la clase a que pertenezcan los aspirantes.
Esta orden está dividida en cinco clases, a saber: grandes comendadores, grandes-cruces, comendadores, caballeros y hombres de Danebrog.
La condecoración de esta orden es una cruz de oro paté, esmaltada de blanco, pendiente de una cinta blanca listada de encarnado.
